金发碧眼的小女孩爱丽丝（Kathryn Beaumont 配音）天生爱幻想，枯燥且没有图画的书籍最令她烦恼。这一天，爱丽丝在野外看见一只穿衣戴帽、匆匆赶路的兔子。出于好奇，她跟着兔子钻进了一个树洞，继而掉落到一片未知的奇幻世界。在这里，爱丽丝的身形忽大忽小，还遇见了搞怪的双胞胎兄弟、癫狂无比的疯帽匠（Ed Wynn 配音）和三月兔（杰里·科洛纳 配音）、以及来无影去无踪的妙妙猫（斯特灵·哈洛威 配音），由此引出了不少的笑话和奇遇。当然，最令爱丽丝感兴趣的还是那只慌里慌张赶路的兔子。在它的引领下，爱丽丝来到了红心皇后（Verna Felton 配音）的城堡，更大的冒险等待着她。