一日，天长道长追杀茅山南派的海老儿，命他交出茅山南派的信物银骷髅，海老儿当然死不从命，最后被天长道长打伤并收进葫芦中，而银骷髅也被其夺走。天长道长派人继续追杀茅山南派的人，命人斩草除根，以免后患无穷。小君（林小楼 饰）与祖父为茅山南派的传人，潜藏在北派的道观偷偷习武，她希望可以像师叔一样成为一代大侠。海老儿的女儿海秋月（大岛由加利 饰）一天偶遇小君，当她们知道事情的真相后，决定合力对付天长道长，并救回父亲。接下来一场茅山道术的大斗法即将展开，一场不可避免的战争拉开了序幕……